“一市一特色”，轻纺市场再进化。7月23日，“聚力向新 质赢未来‘中国时尚女装面料第一站’荣耀启航”活动在中国纺织工业联合会行业领导、全国纺织服装企业代表及轻纺市场经营户的共同见证下顺利举行。这意味着中国轻纺城东市场打造“中国时尚女装面料第一站”的崭新篇章正徐徐展开，“大树纺织”等首批20家面料企业入选旗舰商铺。当前，浙江中国轻纺城集团股份有限公司正围绕建设现代化纺织产业体系，通过深化划行规市、促进业态重塑、推动“展市融合”，打造起“一市一特色”格局，实现行业龙头市场再进化、再迭代。作为中国轻纺城的时尚标杆，近年来，东市场通过大众创新主动告别以量取胜的“微利时代”，引领企业品牌化、专业化发展，持续增添市场竞争力、创新力，凭借“潮、精、专、快”的独特优势领跑行业，同时也集聚了一批优秀的面料企业。“此次入选旗舰商铺，不仅是对我们企业这些年创新发展的认可，也给了我们更多的动力和信心持续进行创新面料的研发。”在东市场深耕多年的“芸莎纺织”主理人刘芯颐表示，今年，公司已开发了新中式、骷欧纭⒗锨绲榷嗫钜煨幸盗餍星魇频牟贰接下来，轻纺城股份公司将立足“中国时尚女装面料第一站”，大力发展时尚商圈、加快打造企业友好型环境，通过精准供需对接和行业高峰对话等形式，进一步接轨潮流趋势，讲好品牌故事，同时协同集团旗下促布成衣、直播电商等创新业态，将“中国时尚女装面料第一站”打造成特色鲜明、优势显著、可复制可推广的样板区，全力擦亮中国轻纺城这一“金名片”，奋力打造纺织产业综合集成服务商。当天，服装企业（趋势专家）交流分享会和2024“布行天下”系列服装企业进市场对接交流会同期举行。

在美棉新年度丰产预期再度升温的背景下，美棉价格接连走弱，ICE期棉主力合约在跌破70美分/磅整数关口后继续下探。受外盘影响，郑棉同步下行。从国内情况看，本年度我国棉花产量处于近5年同期高位，进口量远高于近5年平均水平。而消费却表现偏弱，6月国内服装零售额数据显示淡季特征明显，下游织造行业开机率低位运行。供需的失衡，使得棉花工业库存持续走高，棉花价格持续下行。市场仍在消化USDA7月报告带来的利空国际棉花市场方面，市场仍在消化USDA7月报告带来的利空。从新年度美棉长势情况看，受零星雨水影响，各地旱情有所缓解，土壤墒情边际好转，美棉丰产预期再度升温。近日，USDA公布的每周作物生长报告显示，美棉优良率环比增加8%。且由于美棉实际播种面积高于市场预期，弃耕率明显下滑，美棉产量存走高预期。在此背景下，美棉期价接连走弱，ICE期棉主力合约在跌破70美分/磅整数关口后继续下探。7月23日，ICE期棉主力合约收盘价为69.53美分/磅，跌幅为1.54%。郑棉期货进入趋势性下跌行情受外盘影响，郑棉同步下行。自4月中旬以来，郑棉期货进入趋势性下跌行情，至今已超过三个月。主力合约于7月4日达到反弹高点后，再次下跌至14380元/吨附近获得支撑。近期，郑棉CF2409主力合约依托14500元/吨支撑展开反弹，但因下游消费不佳，反弹力度较弱。7月24日，郑棉继续下行，主力合约CF2409大幅走弱，盘中跌幅超2%，创2023年4月以来新低14205元/吨，最终下跌330元收于14245元/吨。当日，棉纱期货主力价格也跟随郑棉持续回落，下跌300元，收于19780元/吨。国内棉花商业库存偏高当前，国内棉花库存总体处偏高水平，截至6月末，国内棉花商业库存总量327.35万吨，环比减少50.06万吨，同比增加37.66万吨，环比下降速度趋缓，同比增加程度扩大。绝对值位于历史第三高位。同期工业库存83.75万吨，环比略降4.84万吨，同比略增1.53万吨，环比下降程度较上月扩大，但绝对值仍位于历史同期第三高位。工商业库存合计411.10万吨，环比下降54.90万吨，同比增加39.19万吨，位于历史同期第三高位。流通环节和纺企的棉花库存总体均处较高水平。近期，棉花价格虽位于历史均值附近，但新棉预期增产，消费复苏偏弱，纺企采购备货不积极，年度末至新年度初这种高库存情况或将持续，对当前国内棉花价格存在持续压力。此外，滑准税配额发放窗口期临近，若如期发放，进口棉潜在供应量加大，其价格优势对国内市场存在一定冲击。新棉长势良好国内新棉生产方面，6月以来，虽然新疆断续出现高温天气，内地局部也遭遇高温和降雨影响，但总体天气条件较为理想，新疆棉花长势良好，棉株现蕾数和结铃数向好，预计新花上市时间较去年提前一周左右。七八两月是棉花田间管理关键期，若水费及施药防虫措施跟上，今年棉花产量将有保证。国际市场方面，美棉长势平稳，2024/25年度巴西棉花产量同比增长 13%，国内外市场在供给端均给棉价带来较大压力，市场低位反弹力度偏弱。全国棉花工业库存同比增加7月初全国棉花工业库存方面，据国家棉花市场监测系统抽样调查，截至 7 月初，被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为34.3天，环比减少1.6 天，同比增加9.6天，比近五年同期平均水平增加2.3天。推算全国棉花工业库存约74.2万吨，环比减少5.7%，同比增加45.2%，比近五年同期平均水平增加 5.7%。全国主要省份棉花工业库存状况不一，陕西、湖北、河北三省棉花工业库存折天数相对较高。供需两端压制下，郑棉反弹阻力大当前，国内棉花供需呈现宽松格局。在供给端，增产预期逐渐明朗，疆内新棉生长已进入开花结铃阶段，生长进度快于去年同期。此外，虽然6月进口棉数量大幅下降，但今年1-6月我国进口棉花180万吨，同比增幅达213.1%。由于进口大增以及需求不畅导致去库缓慢，6月底全国棉花商业库存同比增加37.66万吨，同比增幅较上月扩大，同时疆内库存同比由减转增。需求端方面，下游淡季特征愈发明显，6月纺企开机率和用棉量下降幅度较大，进入7月纯棉纱企业仍处于亏损生产状态。虽然一些打样单下达使部分品种棉纱走货略有好转，但持续性仍有待观察，对棉价的支撑力度较弱。当前小型企业放高温假较普遍，部分纱厂累库情况缓解，挺价意愿上升。近期部分秋冬打样单下达，中支纱品种走货好转，高支纱出货清淡。纱厂产能下降，用棉量减少，皮棉备货以随用随买为主。随着开机率下调，纺企纱线库存有所下降；织厂开机略有提升，部分品种订单略有增加，但整体订单未明显好转。因此，在供需两端压制下，郑棉反弹阻力大。总结总体来看，国内棉花市场短期基本面较弱，纺织市场产销形势虽有小幅好转，但市场信心仍显不足。目前下游市场依旧清淡，全棉坯布市场局部有打样订单。各地区多数织厂反映订单不足，织厂维持原料低库存状态。但棉纱库存有所下降，市场对于“金九银十”旺季存在预期，预计8月份下游需求会逐渐增加，届时需关注消费复苏强弱程度。

今年5月，美国服装进口仍停滞不前，进口量同比下降1.4%，进口额同比下降6.1%，原因是单价下跌了4.8%。2024年前五个月，美国服装进口表现平淡，进口额同比下降6%，原因是单价下跌6.4%，进口量小幅增长0.5%。和疫情之前的五年前同期相比，今年5月的服装进口量下降了14%，进口额下降了11%，单价上涨了3%。5月份，中国占美国服装进口的市场份额减少，美国对中国服装进口量减少3.4%，进口额减少10.8%。与此同时，5月份美国对其他国家服装的进口量下降0.2%，进口额下降4.9%。中国单价同比下跌7.6%，其他产地单价下跌4.7%。越南的表现好于中国，虽然单价下跌超过8%，但整体对美出口保持小幅增长。6月越南出口纱线大幅下滑据统计数据显示，2024年5月越南出口纺织服装达27.62亿美元，环比增加6.38%，同比减少5.3%，其中出口纱线15.83万吨，环比增加4.52%，同比减少1.25%。2024年6月越南出口纺织服装达31.59亿美元，环比增加14.38%，同比增加3.23%；出口纱线14.15万吨，环比减少10.61%，同比减少8.11%；进口纱线9.5万吨，环比增加14.53%，同比增加3.71%；进口面料12.43亿美元，环比减少12.88%，同比增加14.51%。6月越南纺织品出口环比基本持平，但纱线出口不仅环比“由正转负”，且环比降幅超过10%，令大部分越南纱厂、棉纱出口商感到恐慌。越南纱线主要出口市场为中国、孟加拉国、印度、印尼等，因此6月越南纱出口量环比大降超10%必然是受出口市场发生较大变化引起。业内分析：一方面受5月以来中国织布、面料、服装厂新增出口订单、内需订单明显低于预期，江苏、浙江、广东、福建等沿海地区织布厂开机率震荡下滑，对越南棉纱消费需求下降；另一方面墨西哥、印尼、欧美等国家先后宣布对进口商品加征关税，不仅导致越南纱线、纺服直接出口受限，包括中国、孟加拉、印度等纺服间接出口也遭遇阻力。再加上近期美元持续走强，中国、孟加拉、印度等各国货币大幅贬值，不利于买家询价、采购越南纱。棉纺厂用棉下降地产棉销售遇阻国家棉花市场监测系统安徽监测站消息，据调查了解，随着棉纺淡季行情持续，棉纺厂经营压力逐步加大，降产能已成为不少棉纺厂减压的首选，棉纺厂用棉量由此下降。受此影响，轧花厂留存的地产棉销售遇阻。当前大多数棉纺厂通过“放高温短假”、“避峰用电”、“减少班次”等措施降产能来减轻经营压力，从而使得用棉量下降，这对当地轧花厂留存的地产棉销售带来冲击。据了解，尽管目前仍留存有地产棉的轧花厂厂家不多，每家留存的地产棉数量大都只有100吨左右，但普遍反映最近地产棉销售异常困难，下游棉纺厂要么不进棉，要么猛砍价。一家轧花厂负责人反映，现在只能靠老客户零星买一点，一个月只销了2小车不到40吨，2227级皮棉销价只有14300元/吨，已是今年最低价。

根据 "经合组织-粮农组织 2024-2033 年农业展望 "报告，全球棉花产量预计将稳步增长，到 2033 年将达到 2900 万吨（Mt），比 2021-23 年基期高出 17%，其中印度约占增量的 38%，其次是美国（27%）和巴西（21%）。预计到 2033 年，主要棉花生产国，即印度、中国、美国、巴西和巴基斯坦，将共同占全球产量的 77%左右。总部设在巴黎的经济合作与发展组织（OECD）和总部设在罗马的联合国粮食及农业组织（FAO）最近发布的报告称，全球平均产量预计将比基期增加 11%。它指出，遗传学的改进、更好的农业实践以及支持精准农业的数字化等因素将大大有助于提高生产力和可持续性。总体而言，棉花产量的提高主要是由于单产提高，其次是由于收获面积扩大。在过去二十年里，全球平均产量一直停滞不前，这表明一些主要生产国的产量停滞不前或有所下降，其原因是多方面的，包括气候限制、对高效农业做法的吸收有限、应用新技术的条件不利以及投入成本高昂。到 2033 年，中国和巴西的产量预计将是世界平均水平的两倍，而最大的棉花生产国印度的产量预计仍将低于世界平均水平。与基期相比，棉花种植面积预计将扩大 6%，其中巴西的增长幅度最大（与基期相比增长 23%），该国出口增长的前景鼓励生产商投资增加种植面积。据估计，未来十年印度的棉花产量年增长率约为 2.3%，主要原因是产量提高而非面积扩大，因为棉花已经在与大豆和豆类等其他作物争夺种植面积。近年来，原棉生产率一直停滞不前，属于全球最低之列。预计未来十年印度棉花产量年均增长 2%。目前，中国棉花产量为全球最高（2021-23 年平均每公顷 1.90 吨），是世界平均产量的两倍多。在过去二十年里，中国的棉花面积一直在下降，这主要是由于政府政策的变化。不过，自 2016 年以来，这一趋势似乎有所放缓。报告指出，在展望期内，中国的棉花种植面积预计将每年减少 0.4%，而过去十年的降幅接近 3%，而棉花产量预计将保持稳定，这主要得益于机械化率的提高、灌溉投资的增加以及农业耕作方式的普遍改进。在巴西，棉花部分作为第二作物与大豆或玉米轮作。最近，主要种植区的产量增长强劲。预计巴西的棉花产量将每年增长 2.4%。报告补充说，可持续性问题发挥着重要作用，并将在中期内影响棉花市场。

　　今年5月，美国服装进口仍停滞不前，进口量同比下降1.4%，进口额同比下降6.1%，原因是单价下跌了4.8%。　　2024年前五个月，美国服装进口表现平淡，进口额同比下降6%，原因是单价下跌6.4%，进口量小幅增长0.5%。　　和疫情之前的五年前同期相比，今年5月的服装进口量下降了14%，进口额下降了11%，单价上涨了3%。5月份，中国占美国服装进口的市场份额减少，美国对中国服装进口量减少3.4%，进口额减少10.8%。　　与此同时，5月份美国对其他国家服装的进口量下降0.2%，进口额下降4.9%。中国单价同比下跌7.6%，其他产地单价下跌4.7%。越南的表现好于中国，虽然单价下跌超过8%，但整体对美出口保持小幅增长。6月越南出口纱线大幅下滑　　据统计数据显示，2024年5月越南出口纺织服装达27.62亿美元，环比增加6.38%，同比减少5.3%，其中出口纱线15.83万吨，环比增加4.52%，同比减少1.25%。　　2024年6月越南出口纺织服装达31.59亿美元，环比增加14.38%，同比增加3.23%；出口纱线14.15万吨，环比减少10.61%，同比减少8.11%；进口纱线9.5万吨，环比增加14.53%，同比增加3.71%；进口面料12.43亿美元，环比减少12.88%，同比增加14.51%。　　6月越南纺织品出口环比基本持平，但纱线出口不仅环比“由正转负”，且环比降幅超过10%，令大部分越南纱厂、棉纱出口商感到恐慌。越南纱线主要出口市场为中国、孟加拉国、印度、印尼等，因此6月越南纱出口量环比大降超10%必然是受出口市场发生较大变化引起。　　业内分析：一方面受5月以来中国织布、面料、服装厂新增出口订单、内需订单明显低于预期，江苏、浙江、广东、福建等沿海地区织布厂开机率震荡下滑，对越南棉纱消费需求下降；另一方面墨西哥、印尼、欧美等国家先后宣布对进口商品加征关税，不仅导致越南纱线、纺服直接出口受限，包括中国、孟加拉、印度等纺服间接出口也遭遇阻力。再加上近期美元持续走强，中国、孟加拉、印度等各国货币大幅贬值，不利于买家询价、采购越南纱。棉纺厂用棉下降地产棉销售遇阻　　国家棉花市场监测系统安徽监测站消息，据调查了解，随着棉纺淡季行情持续，棉纺厂经营压力逐步加大，降产能已成为不少棉纺厂减压的首选，棉纺厂用棉量由此下降。受此影响，轧花厂留存的地产棉销售遇阻。　　当前大多数棉纺厂通过“放高温短假”、“避峰用电”、“减少班次”等措施降产能来减轻经营压力，从而使得用棉量下降，这对当地轧花厂留存的地产棉销售带来冲击。据了解，尽管目前仍留存有地产棉的轧花厂厂家不多，每家留存的地产棉数量大都只有100吨左右，但普遍反映最近地产棉销售异常困难，下游棉纺厂要么不进棉，要么猛砍价。一家轧花厂负责人反映，现在只能靠老客户零星买一点，一个月只销了2小车不到40吨，2227级皮棉销价只有14300元/吨，已是今年最低价。

　　近期国内订单较为平淡，纺织企业生产利润仍然较差，开机率持续下行，现货成交下降，成品库存仍然偏高。纺织企业的经营情况并没有明显改善，虽然成品库存压力有所缓解，但是并不是需求端好转，主要是供应收缩的效果，客户打样开发较多，主要以麻类混纺交织和弹力布为主，常规品种走货缓慢，工厂库存压力大，报价有单可谈，竞争激烈。外棉可追溯品种询价较多，实际订单较少。国外询单较为积极实际落单较少，海运紧张形势有所缓解海运费有所回落，国内出口商报价进一步下探导致价格竞争惨烈。染厂基本都在凑单生产，交期容易造成延误。　　江阴地区：7月整体订单明显萎缩，常规品种出货量不足，价格压价明显，量大订单价格均可谈。近期定织品种来样分析报价还是比较多，对于开发新品差异化订单询价增多。染厂方面订单不足，前处理集中投产，调休现象明显，有订单价格可谈。　　萧绍地区：上周起伏不大，炎热的天气和冷清的市场情况形成了鲜明的对比。订单情况不是很理想，尤其是常规品种，出货量一般。印染企业开工情况不稳定，开开停停、轮休情况也比较普遍。生产企业库存情况加剧，部分企业已经不得不停产来减少库存。　　近期市场出货速度较慢，常规纱线价格小幅下跌，纺企普遍存在低价走货现象，32支及以下品种跌幅相对较小，中高支纱跌幅较大，气流纺出货好于环锭纺，市场信心依旧不足。小型纺企目前库存较少，大型纺企仍压力较大，停台放假现象频现，下游织厂开机出现下滑，秋冬备货为主，新接订单不理想，开机意愿仍较低。棉纱价格稳中偏弱，织厂目前采购棉纱随用随买、观望态度明显。　　南通地区：上周订单数量减少，常规品种出货缓慢，市场价格差异较大，有量订单价格低，竞争厉害。近期定织品种来样分析报价还是比较多，对于开发新品差异化、再生、非洲棉、BCI等需求增长。当地印染企业订单不足，订单集中投产，后期接单放样减少。　　盐城地区：市场进入传统淡季，纱线走货很难，目前只有外棉的10支，21支寻价出货的还算正常，高支纱线真的很难走货，织厂开机不足，也就60-70%，以订单为主，现货备货基本没人愿意做了，担心价格继续下跌；；染厂现在也空，棉布生产线开一半产能，很多工厂要集中3-4天投一次坯。　　兰溪和陕西周边地区：上周个别外棉纱和坯布品种行略有好转，主要是以60系列为主。但坯布的价格没有波动；陕西工厂内棉常规品种的纱线和坯布库存持续增加，新疆棉的市场没有起色；兰溪粗弹力布七月初有一波订单，但是对于兰溪的机台数量来说并不能缓解。市场整体有些启动但后续不容乐观。　　河北地区：上周市场进入淡季订单有减少的迹象，主要集中在中小订单成交，以及打样报价居多。纺纱企业涤棉纱出货放缓，涤纶短纤价格维持在7800元左右，普遍按订单生产，纱价小幅波动，短期库存压力增加。印染厂订单不足，检修增多，集中投坯。后续市场未见好转的迹象。　　上周国内外期货还是震荡慢行，郑期14600元/吨，纽期71美分/磅。变化不大，北半球棉花是关键期，天气变化是市场的重点，全球棉花产量是增加的，消费增加抵消不了产量增长，棉花替代产品价格低，符合消费者的需求，棉花的价格上涨乏力。欧盟与中国贸易摩擦，是下一个不确定因素，大家现在采购谨慎。国家棉花配额的下发，已成部分企业的救命稻草。　　上周粘胶市场呈弱势上行态势，原料价格与前一周相比上涨50元左右每吨。国内1.2D*38mm粘胶短纤报价13400-13500元左右。下游纱厂订单有所好转，库存量不大。常规纱线价格变动不大，环锭纺30支报价在17500-17900元每吨之间。预估后期粘胶市场仍会以平稳震荡为主，刚需采购。　　上周郑棉期货上行动能不足，或延续震荡走势。美棉主力合约在70美分处有较强支撑。下游没有出现好转迹象，纺厂压缩生产目前库存有所下降，织厂开机率略有增加，纺企根据订单随用随买，整体供需结构无明显变化。　　上周无锡地区各印染厂普遍都订单不足，车间机台开不满，前处理等坯集中安排生产，订单不多车间安排停台调休轮休已成常态，在做的订单以小批量订单据多，有量订单竞争激烈。后续意向订单不足。　　上周孟加拉地区局势较为动荡，学生团体组织罢工罢课游行而后冲突升级。目前孟加拉地区网络已经全面封锁，部分道路封锁，快递空运海运等均停止了清关提货工作，具体开放时间尚未得知。这次冲突对孟加拉内外运输，生产沟通衔接都产生了一定程度的影响。　　家纺市场：上周家纺市场整体订单持续清淡，坯布厂停台率50%左右，常规品种库存量增大，抛货时有发生。印染厂开台率不足，停台并单生产成常态。外贸海运费增加，订单更加难接，内销传统淡季今年可以用“惨淡”形容。　　亚麻市场行情：上周原料价格趋势短暂趋于平稳但整体仍处高位，经过将近两年的原料涨价，外销订单已经适应不了当前的价格报价，导致近期客户报价比较多，订单成交并不理想。已接订单要及时锁定既得利润，防止后续利润空间被进一步压缩造成被动。目前国内纺纱工厂1~2个月订单基本能满足正常生产，但后续较长一段时间订单已明显不足，目前都开始计划新一轮后续订单。　　莱赛尔市场持续低迷，订单严重不足，常州地区工厂目前莱赛尔牛仔在机率不足三成，当前市场处于淡季。纱线价格都可以沟通，21支紧赛价格已跌至18500元/吨。

　　国内棉花长势快于去年，打顶工作进入高峰期，部分棉区的持续高温天气不利于棉花生长，对产量的影响需进一步关注。国内棉花供需维持偏宽松态势，纺织企业开机率环比上升。国际市场棉花供应充裕形势未改，但前期棉价的持续下跌已对这一利空因素进行了“消化”。北半球棉花已进入关键生长期，天气变化将是市场关注的重点之一。此外，欧盟与中国贸易摩擦加剧，是否会影响到纺织品服装有待进一步观察。一、本周价格回顾　　本周国内外棉价窄幅震荡。7月15-19日，郑州棉花期货主力合约结算均价14679元/吨，较前周上涨106元/吨，涨幅0.7%；代表内地标准级皮棉市场价格的国家棉花价格B指数均价15674元/吨，较前周上涨8元/吨，涨幅0.1%。　　纽约棉花期货主力合约结算均价71.7美分/磅，较前周上涨0.77美分/磅，涨幅1.1%；代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）均价79.85美分/磅，较前周上涨0.76美分/磅，折人民币进口成本13791元/吨（按1%关税计算，不含港杂和运费），较前周上涨131元/吨，涨幅1.0%。国内棉价比国际棉价高1883元/吨，较上周缩窄123元/吨。　　国内C32S普梳纯棉纱均价22155元/吨，较前周下跌40元/吨。常规外纱均价22264元/吨，较前周下跌73元/吨，低于国产纱109元/吨。涤纶短纤均价7767元/吨，较前周下跌32元/吨。二、近期市场形势展望　　（一）国际市场　　棉花供应充裕形势未改，贸易环境不确定性增加。近期主产国棉花生产形势变化不大。据美国农业部发布的棉花生产报告，截至7月14日，美国棉花优良率为45%，环比持平，较去年同期持平。农业旱情报告显示，截至7月16日，约16%的美国棉花产区受到干旱影响，干旱情况较上周略有缓解。巴西棉花采摘逐步展开，据巴西国家商品供应公司统计，截至7月14日，已收获棉花面积占总面积的16.7%，同比加快5.5个百分点。全球棉花供应充裕的格局依然没有改变，但前期棉价的持续下跌已对这一利空因素进行了“消化”。随着北半球棉花进入关键生长期，各主产国天气变化将是市场关注的重点之一。还需要注意的是，近期国际贸易摩擦有所加剧，在欧盟宣布对中国新能源汽车加征关税后，中国拟对欧盟的汽车、猪肉、酒和乳制品等进行反补贴和反倾销调查。如果贸易摩擦继续升级，中国的纺织品服装也存在被欧盟制裁的可能性。　　（二）国内市场　　下游市场维持弱势，高温天气值得关注。下游纺织市场仍处于淡季，但近期有边际改善迹象，部分企业反映有少量秋冬季订单开始下达。据国家棉花市场监测系统调查，7月初被抽样调查纺织企业开机率74.4%，环比上升3.1个百分点；纱产销率92.7%，环比下降1.8个百分点。新棉生产方面，新疆棉花长势较快，多数棉田进入花铃期，打顶工作正在进行。据新疆气象台消息，近期全疆平原区大部出现35度以上的高温天气。受持续高温影响，部分棉田出现花铃干枯脱落现象，对棉花产量造成一定影响，后期天气状况及影响范围需进一步关注。短期国内棉花市场延续供需偏宽松格局，下游需求形势尚不明朗，预计国内棉花价格将维持震荡整理。

欧盟委员会已批准斯里兰卡和印度尼西亚之间的区域累积，重点关注选定的纺织品和服装项目。这一关键决定源于两国的共同努力，现在允许他们根据普遍优惠制 (GSP) 将这些商品出口到所有 27 个欧盟成员国。这一战略举措预计将大大促进斯里兰卡对利润丰厚的欧盟市场的纺织品和服装出口。经过细致的评估过程，欧盟委员会确定，这两个不同的区域集团之间建立累积的先决条件已得到令人满意的满足。自 2024 年 8 月 8 日起，斯里兰卡被授权对来自印度尼西亚的 HS 第 51 至 55、58 和 60 章中的特定材料应用原产地累积。这一安排使斯里兰卡能够利用这些材料制造 HS 第 61 至 63 章下的纺织品，遵守区域累积准则，前提是两国均保留在普惠制框架内。这一决定标志着斯里兰卡和印度尼西亚在促进更深层次经济合作方面取得的重要里程碑，增强了两国在全球纺织品市场的竞争力。通过促进原材料的更便捷获取和提高供应链效率，这一举措不仅有望扩大贸易机会，而且还强调了欧盟不惜一切代价促进其伙伴国家可持续发展和经济一体化的承诺。斯里兰卡外交部在一份新闻稿中表示：“这一决定不仅加强了与欧盟的贸易关系，而且强调了两国遵守严格的原产地规则和行政合作的承诺。”自由贸易区制造商协会主席 Dhammika Fernando 补充说，印度尼西亚是斯里兰卡为欧盟生产服装所用面料进口的主要来源市场。虽然斯里兰卡已经在与印度尼西亚谈判自由贸易协定，但这项新的区域累积协议具体体现了在普惠制附加计划下与欧盟贸易的成果。累积规则在国际上的解释为，允许国家使用特定第三国生产的部件而不用道守通常的原产地的要求，只要这种部件在享受优惠的出口国进行了进一步加工累积规则在国内的解释为，允许某个优惠贸易安排的成员方使用来自另一优惠贸易安排的成员方的非原产的材料而加工产品并不丧失最终产品的优惠待遇。国内外定义尽管措辞不同，但都包含了以下基本要素:(1)享受优惠的出口国使用了非出口国原产的部件;(2)这种部件在该出口国进行了进一步加工;(3)由此而生产的产品并不丧失优惠协议下的优惠待遇

近日，《2024年东南亚电商报告》发布，该报告深入分析了东南亚的核心电商市场、主流电商平台和包括物流在内的行业生态参与者的竞争动态。根据报告内容，东南亚主流电商平台的总GMV在2023年升至1146亿美元，同比增长15%。 从主流市场来看，越南和泰国是东南亚增长最快的电商市场，GMV同比增幅分别为52.9%和34.1%，越南也超过菲律宾，成为该地区第三大电商市场；印度尼西亚仍然是东南亚最大的电商市场，贡献了该地区46.9%的GMV。从主流电商平台来看，Shopee在2023年实现了551亿美元的GMV，保持了48%的市场份额；Lazada和Tokopedia分别获得188亿美元和163亿美元的GMV；TikTok Shop的GMV几乎翻了四倍，达到163亿美元。此外，报告还提炼出2023年东南亚电商行业的四大关键趋势：1. 直播电商：越南、泰国和印度尼西亚的头部直播带货主播在单场直播中实现了数百万美元的销售额；2. 生成式AI：东南亚的电商平台开始应用生成式AI，尤其是在优化用户体验和提升运营效率方面；3. 电商代运营：面对较小的市场规模和上游品牌方在电商平台的市场份额缩减的情况，许多东南亚电商代运营开始扩展他们的商业模式；4. 电商物流：第三方物流面临与平台自建物流竞争的压力。可见，东南亚电商的竞争格局依然在不断变化，越南和泰国等市场表现突出，TikTok Shop等平台的迅速扩张，都体现出创新和适应是在东南亚电商市场成功的关键。生成式AI的应用和直播电商的迭代正在重塑行业，这些新趋势正推动着东南亚业务的持续增长。

7月11日，瑞士运动品牌On昂跑在香港的首家大型旗舰店开业。据介绍，该店选址于核心商业及旅游零售核心地段，具体位于中环皇后大道中80号H Queen's，占地面积近279平方米，亦是品牌在中国市场最大门店，设计上融合了瑞士经典的简约美学与现代科技的灵动魅力：外立面首次使用移动的百叶设计，每时每刻都流露着不同角度的光晕效果；店内空间注重简约、流畅的线条，色调上选择更有温度的黄土色，以及触感温和的木质展台和试鞋凳。此外，门店还设置了“On跑步文化体验区”，音乐台会播放不同节奏的音乐，提升运动能量，为顾客提供沉浸式跑步体验。瑞士与中国设计团队携手，为香港首店定制艺术美学，在大中华区首次呈现环形区域的滑轮设计。产品方面，On昂跑经典产品均有出售，包括Core Long-T、Performance Tank、Running Shorts等单品，Cloudmonster、Cloudrunner 2及THE ROGER Pro等品牌热门系列，涵盖跑步、健身、户外、网球等不同运动场景。据媒体此前报道，On昂跑中环大道店原为当文历饼店，后者于年初宣布全线结业，随后ON昂跑入驻。彼时，有市场人士估计，ON昂跑承租该店铺的租金为月租约60万元、兆庠163元，租金较此前提升约五成。另悉，On昂跑2024财年第一季度净销售额同比增长20.9%至5.082亿瑞士法郎，单季度净销售额首次突破5亿瑞士法郎；净利润9140万瑞士法郎，同比大增106%。截至该季度末，On昂跑在大中华区共开设23家门店。

当地时间2024年7月26日，第33届夏季奥林匹克运动会将在法国首都巴黎正式开幕。在“时尚之都”举办的奥运会，各国国家队的服装也让人倍感期待。据了解，中国国家队全团和随行官员的龙鳞元素立领长袖衫、中国国家游泳队出场服、东道主法国运动员的一款跑步服和本届奥运会的志愿者服饰，面料都来自海宁一家运动面料生产企业――浙江得伟科技股份有限公司。为奥运提供6款面料功能性“拉满”还环保“这次巴黎奥运会，我们共向国内外两家运动品牌供应6款功能性面料，总长4万多米。”公司研发中心协理宣典伟回想起这些面料的研发过程，依然记忆犹新。今年1月，品牌方提出了合作意向，希望打造轻量、透气的面料用于巴黎奥运会的相关服装，得伟科技立即成立了一支由15人组成的推进项目。其中中国国家游泳队出场服的面料还需要同时具备速干、保暖等功能，让研发团队一时间束手无策，花了一个月左右的时间都没取得有效的进展。怎么突破瓶颈？“大家合计了一下，如果正向开发的路走不通，那是不是可以试试看逆向开发。”宣典伟说，团队一开始把精力放在全方位打造一款满足多种功能性需求的面料，但却总是无法在一款面料上实现各类需求的平衡。所以他们转换了思路，一方面对研发面料的功能和需求进行拆解，一方面基于公司已有的面料进行研究，最终利用复合工艺将两块不同功能性的面料进行合成，终于打造出了同时具有锁温和快速吸湿功能的面料。前前后后花了近3个月研发出的这款面料，没有辜负研发团队的辛苦。贴肤面带绒，外层光滑，不仅质地柔软，而且吸水功能强大。“水滴上去后，不到1分钟全部挥发。”宣典伟说。不仅功能性“拉满”，得伟科技向巴黎奥运会提供的面料还有一个独特属性――环保。“我们的面料采用了再生环保纱，这些纱线是将可乐瓶、废旧衣物等回收再利用做成的。”宣典伟表示，让绿色科技拥抱运动是公司的理念，而如今，无论是国内还是国外的各大赛事也都在追求绿色环保，所以公司一直在该领域进行不断深入地探索。产品多次登上体育盛会离不开机遇跟研发投入巴黎奥运会已经不是得伟科技第一次为体育盛会服务了。在公司产品展示大厅，保存着2008年北京奥运会火炬手服装、2022年北京冬奥会中国体育代表团室内领奖服，以及去年杭州亚运会中国体育代表团室内领奖服。得伟科技参与过的奥运、亚运服装。受访方供图“这些都是我们的‘高光时刻’。”说起公司的辉煌历史，公司营销中心课长胡晓淳如数家珍。他介绍，2008年北京奥运会时，得伟科技参与北京奥运会火炬手、志愿者服装面料的研发与制造，为奥运会供应阿迪达斯全球60万套火炬选手运动服装面料。2022年北京冬奥会时，公司向品牌方提供了8款面料，总长度达10万米，做成3万多套服装。而杭州亚运会，得伟科技更是浙江省唯一一家中国队服装针织面料供应企业。在胡晓淳看来，得伟科技的面料之所以能收获品牌方信赖、频频登上体育盛会的舞台，跟公司长久以来的努力是分不开的。“哥伦比亚、阿迪达斯、迪卡侬、卡哈特、安踏、斐乐等国内外知名运动户外品牌，都是我们的长期合作伙伴。”胡晓淳说，2011年，随着户外运动逐渐成为潮流新趋势，一些国外的户外品牌来到中国选择供应链厂商，公司抓住了新的市场拓展机遇，成功与多家户外运动品牌“牵手”。同时，得伟科技在保障产品品质的基础上，也十分注重产品研发。2023年，公司研发费用占销售收入的比重达5.6%。“我们是国家高新技术企业，一直在持续研发各类功能性针织面料、复合面料。”研发中心协理宣典伟表示，公司未来的研发目标还是瞄准轻量级的运动面料，希望能让穿着者享受科技带来的舒适感。

第二届“中外院士前沿科技论坛”于7月10日至12日在南京大学苏州校区隆重举行。论坛期间，全英华人教授协会代表团受邀前往波司登工业园区进行参观交流，深入走访中国服装纺织行业领先品牌。全国工商联纺织服装业商会理事长，波司登品牌创始人、波司登集团董事局主席兼总裁高德康及波司登集团高层会见代表团一行，双方就ESG及智能制造等相关课题展开交流座谈，探索联合创新、合作共赢的新机遇。高德康表示，波司登属于传统的纺织服装产业，现在的纺织服装产业，不仅仅是传统优势产业，更是时尚创意产业和科技创新产业，强化科技创新、加速数智转型、推动绿色发展，是纺织服装企业高质量发展的必然选择。波司登以品牌为引领、以创新为驱动，致力于成为世界领先的时尚功能科技服饰集团。本次论坛由南京大学、全英华人教授协会共同主办，以“生命健康、新材料和新能源”为题，集聚相关领域的全球顶尖学者，分享领域前沿的最新进展和未来趋势。走访当日，波司登集团高层陪同代表团一行，参观波司登“登峰”企业文化馆和波司登智能制造生产工厂，切身感受波司登48年创新发展的领先风貌。全英华人教授协会主席、英国皇家工程院院士董洪标深感震撼：“此次零距离的接触与参观，直观感受到了波司登国牌领先的实力与责任担当。”他表示，全英华人教授协会在智能制造和科技研发领域拥有丰富资源和前瞻性科研成果，期待未来与波司登加强交流，深化合作，共同探索世界科技发展趋势，合力推动更多重大创新。随着全球科技革命和产业变革的加速发展，科技创新成为品牌高质量发展的关键因素。波司登持续强化自身科技创新能力，不断加大在科技研发方面的专项资金投入，发力新材料、新品类、新科技、新专利、新标准的开发和应用，加强与国际设计机构和高等院校的联合创新，以科技创新构筑品牌核心竞争力，加快培育和形成新质生产力。在智改数转方面，波司登将新一代数字技术和传统的羽绒服经营模式深度融合，实现了以消费者为中心的数字化“研产供销服”全链路协同，推动以工业互联网、大数据、人工智能等为代表的数字创新落地应用到企业经营管理的全过程。作为国家级智能制造示范工厂，波司登智能制造生产工厂内随处能看到波司登自主创新研发各类“黑科技”的身影，其中包括联合研发智能模板缝制机、智能充绒机等智能设备。通过服装智能制造工业互联网平台，波司登实现快速生产交货，确保各道生产流程高效有序，品质标准更加统一，大幅度提升企业对市场需求的快速响应能力。在全球共同致力于实现碳中和的大环境下，波司登积极担当行业领军企业社会责任，不断提升ESG管治水平，以“双碳”战略目标为牵引，将节能降碳、绿色发展作为企业现在和未来的重要战略之一，并将可持续理念向价值链延伸，探索纺织服装业可持续高质量发展的创新路径。今年5月，波司登加入中国纺织工业联合会发起的“时尚气候创新30・60碳中和加速计划”，成为该计划组织成员之一，共同推进中国纺织行业的气候变化应对措施。同时，向“时尚气候创新专项基金”捐赠200万元资金，支持时尚产业绿色低碳转型。凭借产品碳足迹、供应链劳工标准劳工管理等方面的优异表现，波司登获国际权威评级机构MSCI ESG评级“A”级，为中国纺织服装行业最佳水平。同时，全球环境信息研究中心（CDP）气候变化也给予波司登“B”评级，全面展现环境保护管理能力。波司登发布“以消费者为导向，引领可持续时尚”的ESG战略愿景，设定“2038年前实现运营环节净零排放”目标，逐步把可持续发展理念融入企业经营全过程和更多的利益相关方，以身作则推动绿色生产，引领行业绿色消费，打造可持续发展的产业生态。

　　随着7月份需求淡季的深入，棉花产业链呈现出内外共振、产业链共振式下跌走势。主要原因在于棉花库存总量充足，供应压力较大，下游棉纺行业景气度季节性回落，导致棉花需求量下降。短期内供大于求的格局难以改变，淡季棉花产业链仍面临下行压力。尽管下半年棉花市场面临一些挑战，但价格仍有季节性上涨预期。　　美棉受USDA报告影响，高温干旱气候预计对美棉产量有影响，最终小幅收跌，整体走势回稳。郑棉夜盘高开，预计棉价或进入震荡区间。7月18日，郑棉主力合约收于14715元/吨，上涨0.86%，上涨125元/吨。隔夜ICE美棉收涨，主力合约上涨1.49%，报收72.4美分/磅。棉花半年报　　2024年前半年，郑棉与美棉走势呈过山车行情，前三个月多逼空，美棉在低库存的炒作下疯狂上涨，当时的主力合约突破了100美分，郑棉在美棉的带动下出现年内高点。2024年4月开始，美棉大幅上涨之后东南亚地区无法消化高昂的进口棉价，同时美棉库存也出现了修正，一轮空逼多上演，内外棉价均大幅下行，并分别跌破前低。　　2024年1月，郑棉走势震荡上行，涨幅可观，主力合约价格已经接近了南疆地区的收购成本。这段时间棉价上行的核心驱动在于下游需求的改善，纺企的棉花原料库存和成品棉纱库存呈现出持续去库状态，织厂棉纱原料也在积极建库，坯布库存也在边际减少。但随着春节临近，补货结束，下游利多因素逐渐弱化，前期交投火热情况逐步转向平淡。　　2024年2月，美棉大涨，主要受2月USDA供需报告环比调低了全球棉花产量与期末库存，同时美棉出口进度偏好，导致技术性买盘涌入。郑棉在春节后有效突破万六关口，主要是受到美棉提振，但在上破万六关口之后在16500附近受到明显阻力，这也反映了市场对年初国内棉花供应量偏大，库存处于历年同期峰值，皮棉销售进度偏慢现状综合研判的结果，市场对于“金三”订单持续性存疑，这段时间郑棉运行节奏一方面受到美棉影响，另一方面也在反映下游需求的变化。　　2024年3月，郑棉表现基本呈现震荡局势，走势与美棉类似，但表现更为抗跌。郑棉主力徘徊于万六关口附近，这段时间核心逻辑仍为需求。同时，4月份的运行逻辑将由需求端切换为供给端，炒作将转为种植面积与天气方向。　　2024年4月，清明节后郑棉主力在16500附近构筑了双头，下跌至2023年11月底最低点附近，下跌过程中没有进行喘息，没有出现像样的反弹，主要驱动因素在于供给端：第一，2024/25年度新疆棉生长顺利，风调雨顺；第二，2024/25年度美国、巴西棉花增产；第三，美棉旧作库存调高。　　2024年5月，郑棉以急跌反弹为主。郑棉反弹至5月下旬后，主力合约两次上冲15600元/吨无果，于5月末晚间跟随美棉出现了技术性的破位下跌，空头增仓明显，未出现明显的支撑。　　2024年6月，美棉与郑棉连续走出持续下跌行情。美棉主力在6月17日夜盘中跌破了自2022年11月开始的为期1年半的宽幅震荡区间的下沿，触及70美分/磅。郑棉主力6月17日近乎光头光脚大阴线已经跌破了2023年11月最低点，日内没有出现估值抵抗，空头情绪激烈。郑棉美棉均创新低过后，盘面出现了估值抵抗，空头进行了技术性的止盈。供应端：国内商业库存高于去年同期　　从供应端看，国内商业库存持续去库但仍高于去年同期，今年以来中国棉花进口量同比大幅增加，当前国内棉花资源相对充裕。新年度棉花种植面积下降幅度并不明显，前期天气变动也并未对新棉生长产生明显影响，整体产量或与去年基本持平，关注下半年滑准税配额发放情况。淡季深入，棉花需求疲软　　随着传统需求淡季的深入，7月以来企业订单减少，中小纺企限产轮休、压减产能的情况增加，市场信心进一步走弱。目前内地中大型纺企开机率维持在6-7成，小企业停产放假较多。下游印染行业也反馈开机率明显下滑，企业有限产和错峰生产等情况。7月份是传统消费淡季，市场预期一致看空，棉纱供需关系将继续宽松，供大于求压力下，棉纺企业开工负荷或将被动下降，棉花消费量同步跟跌，棉花、棉纱价格或将再度共振回落。　　按照季节性规律来看，棉纺织服装“金九银十”的备货期将在8月启动，预计随着棉花、棉纱价格跌至低位，库存偏低的下游企业和贸易企业或将逢低备货，密切关注下游和贸易商的备货动向。需求端有望筑底抬升　　需求端来看，5月以来下游淡季特征明显，在新订单较少且短的情形下，纺织企业开机率下滑明显，成品累库情况普遍。7-8月份市场进入传统消费淡季，棉纺企业开工负荷下降，棉花消费量下滑；8月下旬至9月份将逐步迎来“金九银十”传统旺季，订单量逐步增加，利多棉花价格。　　下半年棉花需求将从传统消费淡季逐步进入消费旺季，产业链景气度将先降后升，对于价格的影响作用将从利空逐步转为利好。主要逻辑是下游需求逐步转淡、纱布库存高位、生产亏损→纱厂开机负荷降低→棉花需求逐步减少→棉花去库速度减慢→利空棉花价格；9月份前后下游需求逐步好转、纱布进入去库周期、生产盈利→纱厂开机负荷提高→棉花需求逐步增加→棉花去库速度加快→利多棉花价格。下半年棉价仍有季节性上涨机会　　下半年旺季需求存在好转可能，对棉价或有一定提振，关注旺季订单情况，9月前存在季节性反弹机会。虽然国内棉花市场正在经历去库存阶段，供应压力逐渐缓解，但7月份是棉纺织市场的传统需求淡季，预计下游纱布库存将上升，从而限制棉花消费。因此，预计7月份棉花价格可能小幅下降，8-9月份棉花价格会有所回升。随着本年度商业库存的逐步去化，供应端压力将进一步减轻。　　此外，“金九银十”消费旺季即将到来，市场可能提前出现利多预期，这将推动棉价小幅上涨。10月份是新季籽棉采收的关键时期，今年抢收籽棉的可能性较小。然而，在轧花产能过剩的情况下，籽棉成本可能会在收购尾期上升，从而促使棉价上涨。最后，12月份国内新季皮棉正式上市，供应端库存增加将对棉价产生压力，可能导致其下跌。后市展望　　2024年二季度，内外棉盘面价格重心已经大幅下移。当前国内棉花处于高供给、高库存、低需求的格局，消费淡季中开工率不断下滑，成品库存环比增加，原料端累积，下游采购意愿不强。上游挺价惜售意图明显，基差处于5年内同期高位，上下游价格难以传导，目前美棉价格较低，若近期滑准税配额下达，纺企则会更愿意购买低价的进口棉，进一步导致国内挺价的贸易商认赔出货，现货价格下跌，商业库存下降，郑棉有可能受到最后一波冲击，确立年内底部。如果近期没有下达滑准税配额，则内外棉价差收窄的时间将会推迟，即新棉上市期可能会出现年内底部。此外，三季度重点关注天气扰动对美棉优良率、弃收率以及新疆棉单产的影响，我国新年度产量是否会出现预期差。　　综上所述，郑棉可能会进入震荡区间，但是否会反弹取决于多种因素，后续需关注外盘走势、天气气候对产量影响、国内下游需求转差及成品累库带来的边际利空影响。因此，对于郑棉是继续调整还是有机会反弹，需要进一步观察和分析市场情况。